Il mercato dei semiconduttori è in piena espansione e i datacenter ne rappresentano oggi la fetta più consistente, superando il 38% del fatturato totale. È quanto emerge da un’analisi aggiornata del primo trimestre 2025 di Semiconductor Business Intelligence, che offre una panoramica ad ampio raggio sullo stato attuale dell’industria dei semiconduttori.
Sebbene non tutte le aziende abbiano ancora comunicato i dati del Q1 2025, i risultati del Q4 2024 sono ormai consolidati, consentendo un’analisi dettagliata dell’intero comparto. Secondo Claus Aasholm, analista di Semiconductor Business Intelligence, il settore si trova oggi nel pieno di un nuovo ciclo espansivo, con medie su 12 mesi in crescita del 26% rispetto al minimo toccato nel 2020. Sulla base di diversi modelli, ci troviamo a circa 1,5-2 anni dall’inizio dell’upcycle, il cui picco è atteso intorno all’estate del 2026.
Tuttavia, dietro le cifre positive si cela una realtà più complessa. L’analista critica la tendenza attuale delle aziende del settore a presentarsi pubblicamente con toni ottimistici e poco concreti, riducendo le earning call a semplici esercizi di marketing. A suo avviso, molte imprese si illudono sulla propria reale performance, contribuendo a una narrazione interna fuorviante che spesso anticipa dolorosi tagli al personale, nonostante i proclami di successo.
L’analisi propone un approccio basato sulla mappatura multidimensionale del settore, che gli consente di monitorare 50 segmenti e circa 400 aziende, sia interne sia esterne alla filiera dei semiconduttori. Questo metodo permette di cogliere tempestivamente gli effetti a catena all’interno della supply chain globale. Pur osservando anche le industrie che dipendono dai semiconduttori, il focus principale resta sulla rete produttiva del settore stesso. Solo incrociando dati di fornitori, concorrenti e clienti si riesce – secondo l’analista – a ottenere una visione realmente strategica della situazione e dei cambiamenti in corso.
